RADNOR, Pensilvanija i SCHWABMÜNCHEN, Njemačka, 12. aprila 2021. /PRNewswire/ -- Avantor, Inc. (NYSE: AVTR), vodeći globalni dobavljač proizvoda i usluga od ključne važnosti za klijente u životnim naukama i naprednim tehnologijama i primijenjenim industrije materijala, objavila je danas da je sklopila konačan ugovor o kupovini privatnog Ritter GmbH i njegovih filijala u gotovinskoj transakciji uz prethodnu kupoprodajnu cijenu kapitala od oko 890 miliona eura uz konačna prilagođavanja pri zatvaranju i dodatna plaćanja na osnovu postizanje prekretnica budućih poslovnih performansi.
Sa sjedištem u Schwabmünchenu, Njemačka, Ritter je najbrže rastući proizvođač visokokvalitetnog robotskog i tečnog potrošnog materijala, uključujući provodne vrhove dizajnirane prema strogim standardima.Ovi kritični potrošni materijali koriste se u različitim molekularnim skriningima i dijagnostičkim aplikacijama, uključujući lančanu reakciju polimeraze u realnom vremenu (PCR), nemolekularne analize kao što su imunoeseji, nove visokopropusne tehnologije in vitro dijagnostike (IVD), uključujući sljedeću generaciju sekvencioniranje, te kao dio otkrivanja lijekova i ispitivanja kliničkih ispitivanja u farmaceutskim i biotehnološkim aplikacijama.Zajedno, ove aplikacije predstavljaju tržište od skoro 7 milijardi dolara koje se može adresirati sa atraktivnim potencijalom dugoročnog rasta.
Ritterov proizvodni otisak visoke preciznosti uključuje 40.000 kvadratnih metara specijalizovanog proizvodnog prostora i 6.000 kvadratnih metara čistih prostorija ISO klase 8 koje pružaju značajan kapacitet za kontinuirani rast.Veći dio Ritterovog trenutnog poslovanja fokusiran je na pružanje usluga dijagnostičkim sistemima i OEM-ima za rukovanje tekućinom.Geografski i komercijalni domet Avantorovog vodećeg globalnog kanala i dubok pristup klijentima značajno će povećati njegov potencijal prihoda i pružiti šire mogućnosti za naknadno tržište.
"Kupovina Rittera označava sljedeći korak u tekućoj transformaciji Avantora", rekao je Michael Stubblefield, predsjednik i izvršni direktor Avantora."Kombinacija će značajno proširiti našu vlasničku ponudu na krajnja tržišta biofarme i zdravstva i značajno poboljšati Avantorovu ponudu za kritične procese automatizacije laboratorija. Naše kombinovane kompanije također dijele slične karakteristike, uključujući profil prihoda koji se vrlo često ponavlja, specifikacijama vođen i portfelj vođen potrošnim materijalom proizvoda proizvedenih prema strogim standardima koji poboljšavaju našu jedinstvenu ponudu vrijednosti za kupca."
"Ova predložena transakcija pomaže objema stranama, kao i postojećim i novim kupcima", rekao je Johannes von Stauffenberg, izvršni direktor Rittera.„Avantorov široki portfelj koristi hiljade naučnika i laboratorija u gotovo svakoj fazi najvažnijih istraživačkih, razvojnih i proizvodnih aktivnosti. Uzbuđeni smo zbog kombinovanja naših visoko preciznih proizvoda i vrhunskih proizvodnih mogućnosti sa Avantorovim globalnim doseg i snažna strast za postizanjem naučnih otkrića."
Ova transakcija koristi Avantorovu dokazanu evidenciju uspjeha M&A s transakcijama koje se kreću po veličini od malih uložaka do velikih, transformacijskih akvizicija.Od 2011. godine, kompanija je uspješno završila 40 transakcija, uložila više od 8 milijardi dolara kapitala i generirala više od 350 miliona dolara u sinergiji EBITDA.
"Radujemo se što ćemo porodici Avantor dodati Ritterove visoko kvalifikovane članove tima u Njemačkoj i Sloveniji," dodao je gospodin Stubblefield."Slično kao i Avantor, Ritter služi visoko reguliranim aplikacijama vođenim specifikacijama i oslanja se na inovativni model zasnovan na saradnji kako bi služio svojim klijentima. Obje kompanije dijele snažnu kulturu inovacija i izvrsnosti, kao i jasnu posvećenost održivosti."
Finansijski i završni detalji
Očekuje se da će transakcija odmah porasti na prilagođenu zaradu po akciji (EPS) nakon zatvaranja i očekuje se da će poboljšati Avantorov rast prihoda i profil marže.
Avantor očekuje da će financirati transakciju u gotovini s raspoloživim gotovinom i korištenjem inkrementalnih kredita.Kompanija očekuje da će njen prilagođeni omjer neto poluge na zatvaranju biti približno 4,1x neto dug prema pro forma LTM prilagođenoj EBITDA-i, uz brzo smanjenje zaduženosti nakon toga.
Očekuje se da će transakcija biti završena u trećem tromjesečju 2021. i podliježe uobičajenim uslovima, uključujući prijem odgovarajućih regulatornih odobrenja.
Savjetnici
Jefferies LLC i Centerview Partners LLC djeluju kao finansijski savjetnici za Avantor, a Schilling, Zutt & Anschütz služi kao pravni savjetnik.Goldman Sachs Bank Europe SE i Carlsquare GmbH djeluju kao finansijski savjetnici Rittera, a Gleiss Lutz je pravni savjetnik.Potpuno predano finansiranje akvizicije obezbijedila je Citigroup Global Markets Inc.
Upotreba finansijskih mjera koje nisu GAAP
Pored finansijskih mjera pripremljenih u skladu sa opšteprihvaćenim računovodstvenim principima (GAAP), koristimo određene finansijske mjere koje nisu GAAP, uključujući prilagođeni EPS i prilagođeni EBITDA, koji isključuju određene troškove vezane za nabavku, uključujući i naknade za prodaju revaloriziranih zaliha na dan sticanja i značajne transakcione troškove;restrukturiranje i drugi troškovi/prihodi;i amortizacija nematerijalne imovine koja se odnosi na nabavku.Prilagođeni EPS takođe isključuje određene druge dobitke i gubitke koji su ili izolovani ili se ne mogu očekivati da će se ponovo pojaviti sa bilo kakvom pravilnošću ili predvidljivošću, poreske odredbe/povlastice vezane za prethodne stavke, koristi od prenošenja poreskog kredita, uticaj značajnih poreskih revizija ili događaja i rezultate obustavljenog poslovanja.Isključujemo gore navedene stavke jer su izvan našeg uobičajenog poslovanja i/ili ih je, u određenim slučajevima, teško precizno predvidjeti za buduća razdoblja.Vjerujemo da korištenje ne-GAAP mjera pomaže investitorima kao dodatni način da dosljedno analiziraju osnovne trendove u našem poslovanju kroz predstavljene periode.Ova mjerenja koristi naše rukovodstvo iz istih razloga.Kvantitativno usaglašavanje prilagođenog EBITDA i prilagođenog EPS-a sa odgovarajućim GAAP informacijama nije obezbeđeno jer je GAAP mere koje su isključene teško predvideti i prvenstveno zavise od budućih neizvesnosti.Stavke sa budućim neizvjesnostima uključuju vrijeme i troškove budućih aktivnosti restrukturiranja, naknade vezane za prijevremeno penzionisanje duga, promjene poreskih stopa i druge stavke koje se ne ponavljaju.
Konferencijski poziv
Avantor će biti domaćin konferencijskog poziva za razgovor o transakciji u ponedjeljak, 12. aprila 2021., u 8:00 EDT.Da biste učestvovali putem telefona, pozovite (866) 211-4132 (domaći) ili (647) 689-6615 (međunarodni) i koristite konferencijski kod 8694890. Podstičemo učesnike da se pridruže 15-20 minuta ranije kako bi završili proces registracije.Web prijenos poziva uživo može se pristupiti u odjeljku Investitori na našoj web stranici, www.avantorsciences.com.Saopćenje za javnost o transakciji i slajdovi također će biti objavljeni na web stranici.Repriza poziva će biti dostupna u odjeljku Investitori na web stranici pod "Događaji i prezentacije" do 12. maja 2021.
O Avantoru
Avantor®, kompanija sa liste Fortune 500, vodeći je globalni dobavljač proizvoda i usluga od ključne važnosti za klijente u biofarmi, zdravstvu, obrazovanju i vladi, te naprednim tehnologijama i industrijama primijenjenih materijala.Naš portfelj se koristi u gotovo svakoj fazi najvažnijih istraživačkih, razvojnih i proizvodnih aktivnosti u industrijama kojima služimo.Naš globalni otisak omogućava nam da opslužujemo više od 225.000 lokacija kupaca i daje nam širok pristup istraživačkim laboratorijama i naučnicima u više od 180 zemalja.Pokrenuli smo nauku kako bismo stvorili bolji svijet.Za više informacija posjetite www.avantorsciences.com.
Izjave za budućnost
Ovo saopštenje za javnost sadrži izjave o budućnosti.Sve izjave osim izjava o istorijskim činjenicama uključene u ovo saopštenje za javnost su izjave koje se odnose na budućnost.Izjave koje gledaju u budućnost govore o našim trenutnim očekivanjima i projekcijama koje se odnose na našu najavljenu transakciju s Ritterom, kao i o našem finansijskom stanju, rezultatima poslovanja, planovima, ciljevima, budućim performansama i poslovanju.Ovim izjavama mogu prethoditi riječi "cilj", "predviđati", "vjerovati", "procijeniti", "očekivati", "predviđati", "namjeriti", "vjerovatno", "predviđati", ili uključivati ih plan," "potencijal", "projekt", "projekcija", "tražiti", "mogu", "mogao", "mogao", "trebao", "bi", "hoće," negativnosti i druge riječi i pojmovi sličnog značenja.
Izjave koje se odnose na budućnost su inherentno podložne rizicima, neizvjesnostima i pretpostavkama;oni nisu garancija učinka.Ne biste se trebali pretjerano oslanjati na ove izjave.Zasnovali smo ove izjave o budućnosti na našim trenutnim očekivanjima i projekcijama o budućim događajima.Iako vjerujemo da su naše pretpostavke u vezi sa izjavama koje se odnose na budućnost razumne, ne možemo vas uvjeriti da će se pretpostavke i očekivanja pokazati tačnima.Faktori koji bi mogli doprinijeti ovim rizicima, neizvjesnostima i pretpostavkama uključuju, ali nisu ograničeni na, faktore opisane u "Faktorima rizika" u našem godišnjem izvještaju za 2020. na obrascu 10-K za godinu koja se završila 31. decembra 2020., koji je u evidenciji sa Komisijom za vrijednosne papire i berzu SAD-a ("SEC") i dostupno u odjeljku "Investitori" na Avantorovoj web stranici, ir.avantorsciences.com, pod naslovom "SEC Filings", iu svim narednim kvartalnim izvještajima na obrascu 10-Q i ostali dokumenti Avantor arhivira SEC.
Sve izjave koje se odnose na budućnost koje se mogu pripisati nama ili osobama koje djeluju u naše ime izričito su kvalificirane u cijelosti prethodnim izjavama upozorenja.Osim toga, sve izjave koje se odnose na budućnost govore samo od datuma ovog saopštenja za javnost.Ne preuzimamo nikakvu obavezu da ažuriramo ili javno revidiramo bilo koje izjave koje se odnose na budućnost, bilo da su rezultat novih informacija, budućih događaja ili na drugi način osim u skladu sa saveznim zakonima o vrijednosnim papirima.
Vrijeme objave: Apr-21-2022